Период затишья | ончейн-прогноз

Оценка ситуации на рынках BTC и ETH и прогноз по ним от Вилли Ву.

В предыдущем обзоре 10 дней назад мои ожидания были «бычьими». С тех пор цена BTC выросла с $61,1 тыс. до $69 тыс., прежде чем уйти в консолидацию. Значительных изменений в ончейн-активности в последнее время не наблюдалось, и сегодняшний обзор является скорее промежуточным обновлением, пока рынок пребывает в ожидании следующего значимого движения.

Краткая сводка по состоянию на 15 ноября 2021:

• Макроперспектива: накопление со стороны долгосрочных держателей на пиковых уровнях; это «бычья» структура на перспективу ближайших месяцев. Тем временем поведение опытных инвесторов говорит о том, что бычий тренд в разгаре и пока далек от завершения.
• Краткосрочная перспектива: инвесторы демонстрируют полное спокойствие. «Ходлеры» устойчивы, а спекулятивные свинг-трейдеры умеренно покупают.
• Ethereum: фундаментальные ончейн-показатели продолжают укрепляться с опережением цены. В соотношении фундаментальных метрик ETH к BTC картина также «бычья» для ETH.
• Ожидания в отношении цены BTC: продолжение — возможно, до двух недель — горизонтальной консолидации, прежде чем общая «бычья» макросреда вступит в силу.
• Уверенность в движении цены: в диапазоне от средней до низкой. На сегодня ончейн-анализ, с моей точки зрения, не дает существенного сигнала.

Соблюдайте осмотрительность!
Пожалуйста, не принимайте торговых решений на основе этих прогнозов, предполагая за ними идеальную точность. Все прогнозы являются вероятностными. Краткосрочные рыночные движения подвержены влиянию непредсказуемых событий и случайности рынков. Управляйте рисками соответственно. Более долгосрочные прогнозы как правило более надежны, поскольку для развития полноценного эффекта фундаментальных факторов требуется время.

Макроперспектива: долгосрочное накопление на пиковых уровнях

В макрокартине мало что поменялось. Коэффициент Supply Shock для долгосрочных держателей остается на пиковых уровнях накопления, что выглядит как великолепный сетап для продолжения бычьего тренда в ближайшие месяцы. Было небольшое количество продаж, и то, сохранится ли или ослабнет эта тенденция, даст нам нам лучшее представление о том, как долго может продлиться текущий макротренд.

Bitcoin Long Term Holder Supply Shock

Макроперспектива: поведение опытных инвесторов

Анализ блокчейн-данных дает множество качественных инструментов, так или иначе отражающих поведение инвесторов. Одна из полезных перспектив — это посмотреть на продажи со стороны опытных инвесторов. Именно это отражено на диаграмме ниже в новом индикаторе, над которым я работал в последнее время.

Он отслеживает количество проданных «монет», до того остававшихся без движения длительное время; рост этого показателя указывает на увеличение продаж со стороны опытных инвесторов. Мы, аналитики, обычно называем это «разрушением» (накопленных за период хранения койн-дней).

Bitcoin Destruction Oscillator

О рыночных вершинах сигнализируют пиковые продажи со стороны опытных инвесторов. Напротив, минимальные уровни продаж с их стороны сигнализируют о формировании дна.

На сегодняшний день этот осциллятор находится в середине подъема — вероятно, в нескольких месяцах от достижения красной зоны пика продаж, — указывая на то, что у этого бычьего тренда еще достаточно места для развития.

Краткосрочная перспектива: спекулятивный спрос растет, спрос со стороны ходлеров остается стабильным

В краткосрочном представлении коэффициентов Supply Shock для разных групп инвесторов (диаграмма ниже) индикатор спроса со стороны ходлеров остается стабильным, в то время как спекулятивные инвесторы увеличили уровень своего присутствия на рынке. В целом картина довольно нейтральная.

Bitcoin Supply Shock. Liquid Supply Shock (зеленая кривая) и Highly Liquid Supply Shock (красная)

Тепловая карта ниже показывает, насколько стабильным оставался уровень ончейн-активности долгосрочных инвесторов. За последнюю неделю этот показатель практически не изменился.

Long Term Investors: Buy/Sell Heatmap

Диаграмма чистого притока/оттока монет на биржевые адреса, опять же, выглядит совершенно нейтральной.

Spot Exchange Net Flows. 1-недельное среднее чистого притока/оттока BTC на спотовых биржах (красная кривая)

Комментарий насчет ETH

Фундаментальные ончейн-показатели Ethereum продолжают укрепляться, в то время как в цене эта сила пока не находит полноценного отражения.

Ethereum Supply Shock

Сравнение индикатора Supply Shock для BTC и для ETH показывает бычью дивергенцию в ETHBTC. То есть соотношение фундаментальных показателей ETHBTC растет, в то время соотношение цены снижается. На мой взгляд, прорыв долгосрочного сопротивления в ETHBTC неизбежен.

ETHBTC Supply Shock

Все графики сделаны в charts.woobull.com

БитНовости отказываются от ответственности за любые инвестиционные рекомендации, которые могут содержаться в данной статье. Все высказанные суждения выражают исключительно личное мнения автора и респондентов. Любые действия, связанные с инвестициями и торговлей на крипторынках, сопряжены с риском потери инвестируемых средств. На основании предоставленных данных, вы принимаете инвестиционные решения взвешенно, ответственно и на свой страх и риск.

Подписывайтесь на BitNovosti в Telegram!
Делитесь вашим мнением об этой статье в комментариях ниже.