Технический обзор от 21 апреля 2021

На этой неделе Cred и DonAlt, авторы рассылки Technical Roundup, анализируют пару биткойн/доллар после рекордных ликвидаций лонгов в прошедшие выходные. Также рассматривается Ethereum, демонстрирующий относительную силу и к доллару, и к биткойну. В целом же альткойны на этой неделе выглядят ненадежно. Сетапы прошлой недели были опровергнуты в произошедшей в последние выходные распродаже, и еще рано сколько-нибудь уверенно говорить о восстановлении. Вместо этого мы просто коротко взглянем на пару альтов — Dogecoin и Solana, — продемонстрировавших наибольшую силу в условиях общей неопределенности.

: https://coinmarketcap.com/coins/views/all/

Идея этого еженедельного обзора проста: вы получаете графики для наиболее важных цифровых активов в одном месте, в одно и то же время, каждую неделю.

Являетесь ли вы краткосрочным трейдером, желающим сверить свое видение тренда и важные с точки зрения структуры рынка уровни, или осторожным инвестором, пытающимся разобраться в этом новом классе активов, мы надеемся, что в этих обзорах вы найдете что-то полезное для себя.

Здесь не будет сигналов, это довольно очевидно. Но мы можем предложить нечто лучшее: логическую структуру, последовательный метод и надежный анализ.

Мы не идеальны. Мы совершаем ошибки. И когда мы ошибемся, вы точно об этом узнаете, потому что мы обсудим свои ошибки здесь же. Если ситуация на рынках с точки зрения ТА представляется смутной или не представляющей интереса, мы не станем высасывать из пальца анализ, который сами не будем считать убедительным. И хотя совершенства обещать мы не можем, мы постараемся быть максимально честными и прозрачными.

Неудавшийся прорыв биткойна

: TradingView

Наше видение краткосрочной перспективы в паре биткойн/доллар после неудавшейся попытки выхода из прежнего диапазона — нейтрально-медвежье.

На прошлой неделе мы говорили, что на сильных рынках прорывы происходят быстро, они не дают вам много времени на раздумья. Мы определили точку инвалидации прорыва как дневное закрытие ниже $61,2 тыс. Такое закрытие произошло в субботу 17 апреля, и рынок двинулся дальше вниз.

Когда в восходящем тренде хороший бычий сетап оказывается опровергнут, обычно для следующей покупки мы хотим увидеть внятные признаки силы рынка либо ожидаем более глубокой коррекции. Это применимо и к BTC/USD. Что касается потенциальной демонстрации силы, то восстановление выше уровня $61,2 тыс. стало бы хорошим аргументом в пользу движения к новым максимумам. Для покупки на коррекции первым разумным кандидатом, на наш взгляд, является нижняя граница дневного диапазона на уровне $46,5 тыс. На сегодня же цена находится в середине между этими двумя точками, в менее благоприятной области для формирования твердого мнения.

В выходные было много ликвидаций. В целом верно, что сброс чрезмерного кредитного плеча может сигнализировать о продолжении тренда. Однако, как бы самоочевидно это ни звучало, кто-то при этом должен прийти и купить актив в новых чудесных условиях, когда поддержание длинной позиции стало настолько дешевле с точки зрения ставки фондирования. Другими словами, куча ликвидаций — это только половина уравнения; другая половина состоит в достаточном покупательском спросе.

Подводя итог, можно сказать, что пока рынок продемонстрировал слабость и рекордный лонг-сквиз в придачу. Теперь мы хотели бы увидеть какие-то признаки силы рынка после этой бойни. Восстановление выше сопротивления $61,2 тыс. и/или тест поддержки $46,5 тыс., на наш взгляд, могут создать хорошие условия для новых покупок. Между этими границами мы предпочитаем более защитную стратегию. Ставки, сделанные в середине диапазона, реже бывают убедительными и безопасными.

Ethereum удерживает рыночную структуру

: TradingView
: TradingView

Курс ETH/USD тестирует поддержку на уровне $2130, а в паре к BTC эфир находится у сопротивления ₿0,039–0,041.

В паре ETH/USD картина проста. В отличие от биткойна, ETH не потерял в падении структурно значимую поддержку. Уровень прорыва ($2130) пока не пробит обратно вниз, и пока это так, технически структура рынка остается бычьей. Любое закрытие ниже этого уровня обнулит бычий сценарий в краткосрочной и среднесрочной перспективе.

В паре к BTC эфир выглядит уверенно и в последнее время показывает устойчивый рост. Недельное закрытие выше верхней границы диапазона (₿0,039–0,041) будет сигнализировать о переходе к серьезному ускорению тренда. Здесь, впрочем, стоит оговориться, что бычий настрой в отношении ETH/BTC имеет гораздо больше смысла в условиях сильного крипторынка, чем на фоне общей слабости. В случае еще одной волны распродаж гораздо менее вероятно, что Ethereum продолжит переигрывать биткойн, поскольку коррелирующие активы обычно показывают более серьезные колебания в сравнении с основным, а биткойн по-прежнему остается главной безопасной гаванью (помимо стейблкойнов) среди криптоактивов.

Обобщая, эфириум выглядит лучше биткойна, но маловероятно, что эта ситуация сохранится, если в биткойне произойдет еще один нисходящий импульс. На наш взгляд, наиболее ясный план действий в сложившейся ситуации — это лонг по эфириуму при признаках силы в паре BTC/USD.

Dogecoin

: TradingView

Давайте теперь поговорим о Dogecoin.

Во-первых, за исключением торговли на низких таймфреймах и отслеживания некоторых корреляций, технический анализ в случае DOGE/USD не представляется полезным. Ближайшая «поддержка» на высоком таймфрейме находится на ~75% ниже текущего курса, так что эту часть можно смело опустить. Стоит заметить, что Dogecoin довольно хорошо торгуется на более низких таймфреймах, но это не тема для еженедельного обзора.

Во-вторых, почти наверняка неразумно пытаться шортить Dogecoin (особенно с плечом). Сочетание поддержки богатого спонсора и многочисленной армии розничных трейдеров — это не то, что просто возьмет и испарится в тот самый момент, который вам показался наиболее правильным.

В-третьих, здесь, пожалуй, лучше не использовать леверидж, ни в том, ни в другом направлении. Волатильность DOGE в процентном выражении безумна, хоть график и может производить ручное и понятное впечатление. При таких движениях в кредитном плече просто нет необходимости, а риск ликвидации при его использовании повышается кратно.

Если вы настроены поучаствовать в этом фейерверке, купите спотовую позицию с понятным и приемлемым для вас риском. Технический или фундаментальный анализ в этом случае — бесполезное упражнение; на этих высотах нет осмысленных указателей направления.

Если вы избежите ликвидации, это уже половина победы. Небольшая спотовая экспозиция на случай, если мемкойн по цене в 1 доллар станет реальностью, — как будто, жизнеспособный способ совладать с собственным FOMO, если он вас беспокоит.

Solana наказывает продавцов

: TradingView

На фоне общей коррекции рынка бывает интересно обратить внимание на монеты, которые демонстрируют силу.

И в этот контекст Solana прекрасно вписывается. В то время как многие альткойны на фоне коррекции биткойна обвалились или ушли в боковой тренд, Solana агрессивно выкупалась и установила новый рекордный максимум.

Пары к BTC и USD выглядят очень похоже. Мы решили остановиться на SOL/BTC.

С точки зрения технической структуры рынка ситуация выглядит вполне ясной. Произошел прорыв вверх, и рынок остается бычьим до тех пор, пока уровень прорыва ₿0,000476 не окажется потерян.

Вообще говоря, на этой неделе мы сосредоточились на основных рынках. Сетапы прошлой недели оказались опровергнуты в результате распродажи в BTC/USD, и мы не увидели причин спешить с формулированием нового тезиса. Поэтому на этой неделе мы решили просто обратить внимание на активы, продемонстрировавшие относительную силу в условиях общей неопределенности. Вот почему этот выпуск оказался короче обычного.

Статья не содержит инвестиционных рекомендаций, все высказанные суждения выражают исключительно личные мнения автора и респондентов. Любые действия, связанные с инвестициями и торговлей на рынках, сопряжены с риском. Подходите к принятию собственных решений ответственно и самостоятельно.