Минимум диапазона — Технический обзор от 10 мая 2022

На этой неделе в обзоре от Cred и DonAlt, авторов Technical Roundup: BTC/USD достиг минимума диапазона на недельном графике, относительная сила Ethereum несмотря на общую слабость рынка и комментарий об отвязке курса UST, стейблкойна от Terra.

https://coinmarketcap.com/coins/views/all/

Биткойн достиг минимума диапазона

Биткойн/доллар находится прямо у нижней границы своего макродиапазона ($30–60 тыс.). Рынок в моменте опускался и ниже «круглого» психологического уровня в $30 тыс., но быстро восстановился.

На высоких таймфреймах графики всё ещё нуждаются в спасении. В частности, на месячном таймфрейме BTC/USD торгуется значительно ниже поддержки $35–37 тыс.

Как и прежде, если придерживаться консервативного подхода, то можно просто подождать закрытия месяца выше $35–37 тыс. Нынешнее ценовое движение в таком случае оказалось бы лишь длинным фитилем месячной свечи.

Для более открытых к риску участников возможен вариант и упредить такой отскок с покупкой у недельной поддержки ($32–34 тыс.). Даже для медвежьего ретеста цена может отскочить на 15–20% и мы редко критикуем тех, кто открывает сделки у границ диапазона.

Здесь вы либо улавливаете формирование дна (и зарабатываете на этом, даже если максимальный потенциал отскока — лишь медвежий ретест), либо довольно быстро получаете опровержение тезиса.

Как мы еще будем говорить ниже, в понедельник, помимо значительной распродажи, сломалась еще куча вещей, и рынок тем не менее не схлопнулся. Обычно это неплохая формула для некоторого отскока. И недельное закрытие выше $32–34 тыс. стало бы неплохим тому подтверждением.

Ethereum демонстрирует относительную силу

Ethereum на фоне слабого рынка ведет себя сравнительно крепко. Пара к BTC не дрогнула и карабкается обратно к верхней границе своего диапазона у ₿0,077. Пара к доллару по-прежнему торгуется между уровнями. К большому разочарованию Cred(а), недельный минимум у ~$2500 снова актуален.

Если пробой $2500 будет выкуплен и цена на недельной основе закроется выше этого уровня, то, вероятно, на повестке будет восстановление к важнейшему кластеру в районе $3000.

Общая тема для обеих крупнейших криптовалют заключается в том, что было много эмоциональных и срочных продаж на ключевых уровнях и/или через важные границы.

Распродажа, не получающая продолжения, обычно приводит к развороту, по крайней мере временному.

$32 тыс. и выше для BTC/USD и ~$2500 для ETH/USD — вот две точки перегиба, которые необходимо восстановить, чтобы сделать сценарий с отскоком более ясным.

Ужасный день для Terra

Курс LUNA обвалился, UST значительно отклонился от своей привязки к $1, отток капитала из Anchor Protocol продолжается, и на лицо своего рода перебой в коммуникациях от До Квона, LFG, Terra и Jump Capital.

Мы все наблюдали за движением UST/USDT на Binance. Terra-доллар в моменте опускался до 0,6065 USDT, прежде чем восстановиться до 0,93 USDT на момент написания. Сам токен Terra в тот день обвалился почти на 50%.

Основная предпосылка заключается в том, что обычно вы можете обменять $1 в LUNA на $1 в UST. Например, если LUNA торгуется по $100, то можно обменять 1 LUNA на $100 UST. Если курс UST поднимается выше $1, протокол стимулирует пользователей сжигать LUNA и «минтить»* UST. Верно и обратное: если курс UST опускается ниже $1, протокол стимулирует пользователей сжигать UST и минтить LUNA.

Стимулом удерживать UST («привязанный» к $1), а не LUNA, была 20% доходность, обеспечиваемая Anchor Protocol. Таким образом, когда на привязку оказывается давление, участники продают свои UST (и при этом минтят LUNA), а потом продают LUNA за доллары.

Это создало рефлексивный цикл обратной связи (наряду с обычной порцией маржин-коллов), в результате чего отток из UST из страха, что его привязка к $1 уже не восстановится, привел к крупным продажам и выходу за счет цены LUNA.

Сейчас ходят слухи об очередном масштабном привлечении средств (да, практически как «спасение» банка), чтобы предположительно пополнить резервы LFG и стабилизировать привязку к $1. Больше информации, вероятно, появится в течение этой недели: пост-мортем со стороны Terra, статус резервов, дальнейшее привлечение средств и так далее.

Если привязка снова окажется под давлением, вполне вероятно, что мы получим аналогичное влияние и на другие криптоактивы: участники уже спекулируют о том, какие активы будут продаваться для защиты привязки.

Более спокойная обстановка и меньше срочных продаж способствовали бы отскоку.

* От mint — дословно «чеканить»

БитНовости отказываются от ответственности за любые инвестиционные рекомендации, которые могут содержаться в данной статье. Все высказанные суждения выражают исключительно личное мнения автора и респондентов. Любые действия, связанные с инвестициями и торговлей на крипторынках, сопряжены с риском потери инвестируемых средств. На основании предоставленных данных, вы принимаете инвестиционные решения взвешенно, ответственно и на свой страх и риск.

Подписывайтесь на BitNovosti в Telegram!
Делитесь вашим мнением об этой статье в комментариях ниже.