Как японский фондовый рынок влияет на биткоин

Август 2024 года начался для крипторынка с падения. Одной из причин снижения котировок стало падение японского фондового рынка, которое повлияло на глобальные рынки и криптоиндустрию.

Главный аналитик Bitget Research рассказал, как крипторынок связан с ситуацией в Японии и какой реакции ждать от биткоина.

Что случилось

5 августа 2024 года японский фондовый рынок пережил крупнейший обвал с «черного понедельника» 1987 года. Индекс Nikkei 225 упал на 13,24% — до 31 156,12 пункта, что стало самым значительным падением за последние десятилетия. Это привело к волатильности не только в Японии, но и на мировых рынках.

Основными причинами обвала стали решение Банка Японии повысить процентную ставку до 0,25% и последующее укрепление иены. Меры были направлены на борьбу с инфляцией и стабилизацию национальной валюты, однако они резко ухудшили перспективы японских экспортеров, что привело к массовым распродажам акций. В результате этого Nikkei 225 потерял 18,2% всего за два торговых дня, что стало худшим двухдневным падением в истории индекса.

По состоянию на момент написания новости Nikkei 225 восстановился до 36 697 — уровня начала февраля 2024 года.

Как ситуация в Японии влияет на крипту

Райан Ли отметил, что на данный момент японский фондовый рынок полностью восстановился после падения, а иена демонстрирует тенденцию к росту на протяжении недели. В долгосрочной перспективе, как считает наш собеседник, взаимосвязь между японским фондовым рынком и биткоином (BTC) относительно низкая, но за последнюю неделю дневная корреляция достигла 0,74.

Вот как, по мнению главного аналитика Bitget Research, рост японского фондового рынка повлияет на криптовалютный:

Краткосрочная перспектива. Просматривается ослабление рыночной паники. Как криптовалютный, так и японский рынок пережили кризис ликвидности и значительное падение в начале августа, что привело к панике. Она ослабла благодаря подъему на японском фондовом рынке. Изменения улучшили настроения на крипторынке.

Долгосрочная перспектива. Прогнозируется высвобождение долларовой ликвидности. Значительное падение японского фондового рынка в первую очередь было вызвано повышением процентной ставки Банком Японии и высокой вероятностью будущего снижения ставки Федеральной резервной системой, что привело к развороту тренда в торговле иеной и долларом. К этому привела согласованная продажа инвесторами японских активов для погашения обязательств в иенах.

После стабилизации японского рынка капитала значительный объем долларовой ликвидности высвободился из торговли «керри-трейд» парой йена/доллар США. Индекс доллара США вошел в нисходящий тренд, а доходность 10-летних казначейских облигаций США значительно снизилась, что благоприятно для криптоактивов в среднесрочной и долгосрочной перспективе.