Опционы на криптовалюту: как торговать криптовалютными опционами на Binance?
Прежде чем мы начнем обзор традиционных опционов на торговой криптоплатформе Binance, позвольте сделать краткое вступление, чтобы объяснить неискушенному в биржевом деле читателю, что такое опционы.
Опционом называется предварительная сделка между двумя участниками торгов. Они и делятся на два вида: Put (покупка) и Call (продажа). Покупатель опциона бронирует право выкупа определенного объема тех или иных биржевых активов, будь то реальные товары, ценные бумаги или валюта по указанной в этом договоре стоимости в строго определенное время.
Опционы на право продажи тоже можно выкупить. Продавец, заключая сделку берет на себя ответственность по ее исполнению. В принципе один и тот же трейдер может быть покупателем и продавцом.
Опционы различаются по времени исполнения:
- европейский опцион исполняется строго в последние сутки, перед истечением срока действия;
- американский можно реализовать когда угодно пока он еще действителен;
- квазиамериканский, предусматривает, что в договоре будет указано несколько промежутков времени для его реализации.
Смысл этих сделок в попытках заработать на росте или падении спроса на тот или иной актив.
Навигация по материалу:
- 1 Что такое опционы на бирже Binance?
- 2 Как работают Binance Options?
- 3 Интерфейс трейдера
- 3.1 Пополнение баланса для трейдинга
- 3.2 Как открыть позицию?
- 3.3 Как закрыть позицию?
- 4 Плюсы и минусы опционов
- 5 Заключение
Что такое опционы на бирже Binance?
Опцион — это договор на право покупки или продажи того, или иного биржевого актива по заранее оговоренной стоимости. Поскольку мы говорим об опционах на криптобирже, то, само собой, в роли объекта купли-продажи выступает одна из традиционных криптовалют, а роль традиционных денег при взаиморасчетах играет стейблкоин USDT.
На традиционных биржах опционы делятся на два вида:
- Европейские могут быть исполнены только в заранее определенную дату.
- Американские могут быть исполнены когда угодно, но не позже заранее установленной даты.
Криптовалютные опционы на бирже Бинанс относятся к европейскому типу. Исполнение контракта возможно только в последний день срока действия, но трейдер может реализовать опцион в любой момент по рынку, если посчитает такой шаг более выгодным.
Опционы также делятся на коллы и путы. Приобретая колл, вы играете на повышение, соответственно пут-опцион помогает заработать при нисходящем тренде.
Владелец колл-контракта имеет право выкупить базовый актив по фиксированной цене, предварительно заплатив страховую премию. Если на момент исполнения опциона, криптовалюта подорожает, он может заработать на ее реализации поболее высокой цене.
Покупая пут-опцион, вы обязуетесь продать криптовалюту по страйк-цене. Если к дате исполнения биржевой курс упадет, вы получаете выгоду, продавая базовый актив по завышенной цене. Вы можете сразу же снова купить криптовалюту на рынке, а разницу положить в карман. При отказе выполнить контракт по невыгодной цене, вы теряете страховую премию. А если вдруг решите продать опцион до истечения срока, то можете потерять всю потенциальную прибыль.
Отказаться от выполнения контракта имеют право только покупатели опционов. Райтеры, то бишь продавцы обязаны исполнять его при любом раскладе. Торговля опционами недоступна для пользователей из некоторых регионов.
Как работают Binance Options?
Криптовалютная биржа Binance разработала отдельный опционный счет для каждого пользователя. В качестве торговой и расчетной валюты используется стейблкоин USDT. Трейдер может переводить свои активы на опционный счет со спотового кошелька и обратно.
Во избежание чрезмерных рисков, цена марки опциона рассчитывается системой на основании обеспечения позиции и нереализованной прибыли или убытка. Цена опционной марки используется в системе управления рисками и может рассматриваться как разумная теоретическая цена опционного контракта в текущий момент.
Покупатель опциона должен иметь достаточные средства для заключения сделки. Продавец опционов должен иметь средства, чтобы внести залог маржи. Покупка опциона является спотовой сделкой и не предполагает использования кредитного плеча или заемных средств. Если трейдер желает оформить опционный контракт на продажу, он может сделать это двумя способами:
- Оформить спотовый ордер на продажу своей опционной позиции.
- Продать опцион на марже, заморозив активы в качестве маржинального обеспечения.
Тип каждой отдельной сделки на площадке опционов определяется системой. Существует четыре вида сделок:
- Buy-to-open: пользователь покупает опцион напрямую, так что после сделки он удерживает большую позицию.
- Sell-to-close: если у пользователя есть открытая позиция, он продает сумму, меньшую или равную его балансу, чтобы закрыть позицию.
- Sell-to-open: трейдер продает «голый», то есть необеспеченный опцион.
- Buy-to-close: после продажи «голого» опциона пользователь удерживает короткую позицию, которую можно закрыть, купив опционы.
Плата за опцион состоит из двух частей: плата за транзакцию и плата за осуществление. Комиссия за транзакцию не должна превышать 10% от суммы, а плата за осуществление не будет превышать 10% от прибыли, полученной при осуществлении опциона. Комиссия за транзакцию для каждой транзакции рассчитывается на основе индексной цены на момент завершения заказа. Ставка комиссии за транзакцию равна 0,03% базовой стоимости, а ставка комиссии за исполнение 0,015% от базовой стоимости. Прибыль автоматически рассчитывается для каждого пользователя, участвующего в торговле.
Опционы Binance Vanilla относятся к американскому типу. С момента старта и до момента исполнения опциона его можно покупать или продавать.
Позиции, открытые путем покупки опционов, отображаются как положительное число, а позиции, открытые голой продажей, отображаются как отрицательное число. При покупке опционов покупатель платит премию, поэтому ему не нужно беспокоиться о залоге. Деньги, за выполненную сделку используются в качестве обеспечения позиции продавца.
Когда залоговое обеспечение на счете достигает порогового значения и у продавца недостает собственных средств на биржевом депозите, запускается ликвидация контрагента. Когда собственный капитал счета пользователя падает ниже уровня обеспечения залога, запускается принудительная ликвидация.
Если окончательная цена (страйк-цена) равна или превышает цену исполнения, то Колл автоматически исполняется, плата за исполнение вычитается, и покупатель получает USDT, а оставшийся залог возвращается. Что же касается опционов Пут, то если по завершении есть прибыль, продавцу возвращается все залоговое имущество. Чтобы повысить способность продавца использовать деньги, предоставленные в качестве залога, Binance Options не требует от продавцов вносить 100% обеспечения.
Интерфейс трейдера
Станица Binance Vanilla не содержит привычных графиков, биржевого стакана и истории ордеров. Она поделена на две части, слева Колл, справа Пут.
Сверху расположены кнопки мониторинга состояния сделок, а под ними индексы открытых позиций. Внизу страницы крупным шрифтом выведено предупреждение о рисках торговли опционами. Чтобы начать торговлю нужно, пополнить депозит.
Пополнение баланса для трейдинга
Сперва вносим криптовалюту на спотовый баланс. Цифровые монеты можно перечислить с внешнего кошелька, купить на бирже с помощью банковской карты, или заработать майнингом на Binance pool.
Для работы на Binance Vanilla понадобится USDT, если у вас другая валюта ее нужно обменять. Потом совершаем трансфер во фьючерсное отделение кошелька и можно начинать.
Как открыть позицию?
Необходимо выбрать подходящий срок действия и определится с направлением. Если полагаете, что цена биткоина вырастет, покупайте Coll, если упадет, покупайте Put. Укажите сумму сделки и подтвердите ордер. Готово, позиция открыта.
Как закрыть позицию?
Чтобы закрыть позицию, войдите в аккаунт Binance, откройте вкладке «Опционы» и перейдите на страницу оформления опциона. Все открытие позиции отображены в нижнем поле главной страницы и на странице опциона под свечным графиком.
В формуляре ордера выберите Close и закройте позицию, следуя подсказкам. Чтобы не прозевать выгодный момент для закрытия, нужно регулярно мониторить положение дел на рынке. Следите за показателем ROE и нереализованного PNL. В правом нижнем углу раздела «Опционы» доступна видеоинструкция по использованию данного сервиса..
Плюсы и минусы опционов
| Покупатель точно знает сумму потенциальных убытков, а прибыль может быть колоссальной. | Высокий риск потери премии, для покупателя и неограниченные убытки в случае резкого взлета курса для продавца. |
| Продавец может не замораживать всю сумму залога, что позволяет покрыть убытки одной позиции за счет других направлений. | Binance Vanilla недоступна для жителей некоторых регионов. |
| Расчет в USDT позволяет напрямую покупать и продавать опционы. Можно использовать разные комбинации и стратегии. | Высокие технологические требования для биржи. |
| Низкие комиссии и высокий уровень безопасности. |
Заключение
С помощью опционов вы можете легко хеджировать риски, связанные с инвестициями в криптовалюту. При резком обвале рынка «защитный пут» поможет сохранить ваши деньги, а стратегия «покрытый колл», дает возможность получить прибыль даже если надежды на взлет курса не оправдались.
Криптовалютная биржа Binance занимает первое место в мире по объему торгов и поддерживает переводы в рублях с банковских карт Visa/MasterCard и платёжных систем QIWI, Advcash, Payeer.
Официальный сайт биржи Binance — https://www.binance.com.